Los países BRICS están intensificando sus esfuerzos para expandir el uso de monedas locales en las transacciones internacionales, un movimiento que ganó nuevo impulso según un análisis presentado por el economista y sociólogo César Bergo.
Por Alisson Ficher
Los países BRICS están intensificando sus esfuerzos para expandir el uso de monedas locales en las transacciones internacionales, un movimiento que ganó nuevo impulso según un análisis presentado por el economista y sociólogo César Bergo, profesor de la Universidad de Brasilia, durante su participación en el programa Fast Money, del canal CNBC.
Como se destaca, el avance de las liquidaciones directas reduce costos, disminuye la dependencia del dólar y presiona la adaptación regulatoria y tecnológica entre los sistemas financieros nacionales.
Según un informe reciente del Banco Central de Brasil, se destacan tres frentes.
El organismo regulador destaca el aumento de la eficiencia, la reducción del riesgo cambiario y los desafíos de infraestructura necesarios para garantizar la interoperabilidad entre las plataformas de pago.
Estos factores, explicó el profesor en el programa, ayudan a entender por qué Brasil, Rusia y China están acelerando el diseño de sus propios sistemas de compensación.
Pagos en monedas locales y reducción de costes
Bergo destacó que Brasil ya utiliza mecanismos similares en el seno del Mercosur, lo que facilita la transición hacia un modelo más amplio en el marco de los BRICS.
Señaló que el país mantiene acuerdos de liquidación con Argentina, Uruguay y Paraguay, mientras que China opera arreglos similares con más de 140 socios comerciales y Rusia realiza operaciones directas en moneda china.
Según el economista, la ampliación de este tipo de acuerdos refleja un cambio estructural en el comercio global.
Explicó que, en el modelo tradicional, los exportadores e importadores necesitan convertir sus monedas a dólares, enfrentándose a altos spreads y frecuentes fluctuaciones.
En este punto, señaló que la transacción directa elimina pasos y reduce costos para las empresas de ambos lados.
“La negociación se vuelve inmediata, sin necesidad de comprar dólares caros para luego venderlos baratos”, afirmó durante el programa.
Además, como se analiza, el dólar sigue siendo la principal referencia internacional, pero la búsqueda de una menor exposición al ciclo de la política monetaria estadounidense y a las decisiones geopolíticas americanas está impulsando alternativas.
La disputa comercial entre Washington y Beijing, sumada a los aranceles impuestos en los últimos años, refuerza la percepción de que el centro de gravedad del comercio global está cambiando.
Las reacciones de Estados Unidos y su impacto en la hegemonía global
Al comentar la irritación mostrada por Donald Trump en los últimos momentos, Bergo consideró que el aumento de las transacciones en monedas locales no representa un ataque al dólar.
Para él, se trata de un proceso natural de adaptación a las necesidades de los países emergentes.
Observó en Fast Money que si bien los titulares a menudo sugieren un colapso, insistió en que el dólar no está en riesgo de extinción.
Sin embargo, destacó que los socios comerciales tienden a priorizar los acuerdos que les ofrecen menor volatilidad y mayor previsibilidad.
El profesor evaluó que la preocupación estadounidense también se deriva del crecimiento económico chino y de la expansión de la influencia de los BRICS.
“Estados Unidos necesita observar de cerca este movimiento, pero es una evolución que llegó para quedarse”, añadió.
¿Cómo se verán afectadas las empresas brasileñas?
En la práctica, las empresas brasileñas deberían obtener ganancias directas de eficiencia.
Bergo explicó que hoy, al firmar un contrato con un comprador chino, por ejemplo, el exportador necesita convertir reales a dólares y lidiar con diferentes tasas, como la comercial, la de turismo y la… Ptax, referencia definida por el Banco Central.
Al recibir fondos del exterior, se enfrenta el proceso inverso, que también está sujeto a costos y spreads.
Explicó que, con la compensación directa, el banco brasileño envía el valor en reales a la institución financiera del exterior, que lo convierte automáticamente a la moneda local del socio.
El profesor afirmó que esta dinámica acerca el comercio internacional al modelo de transferencias instantáneas.
“La velocidad de pago es crucial. Es similar a lo que hacemos con Pix”, comentó.
Obstáculos técnicos y desafíos de interoperabilidad
Al explicar los obstáculos técnicos, Bergo señaló que hoy las operaciones internacionales dependen del sistema Swift, que utiliza códigos estandarizados e intermediarios globales.
Sin embargo, países como China y Rusia ya están probando sus propios acuerdos, especialmente después de las sanciones que han dificultado a Rusia el acceso a las redes tradicionales.
Según explicó al canal, los sistemas directos entre bancos reducen las vulnerabilidades y aumentan la seguridad de las transacciones.
Pese a los avances, señaló que será necesario armonizar reglas, estándares tecnológicos y protocolos de mensajería.
La interoperabilidad entre los sistemas nacionales sigue siendo uno de los pasos más complejos para consolidar el nuevo modelo.
Qué deben hacer las empresas ahora
Cuando se le preguntó sobre los ajustes inmediatos en las empresas brasileñas, Bergo afirmó que no hay cambios drásticos en el corto plazo.
“Los bancos se adaptarán. Las empresas mantendrán sus flujos de caja habituales”, señaló, y añadió que los gestores financieros deben estar atentos a las oportunidades que generen las posibles reducciones de costes.
Pix como modelo de innovación e integración global
Durante la entrevista, el profesor volvió a mencionar a Pix como una demostración de la capacidad tecnológica del sistema financiero nacional.
Informó que encontró establecimientos en Francia que ya aceptaban el
Medio de pago brasileño, un ejemplo del potencial de integración futura.
Según Bergo, experiencias como ésta refuerzan la idea de que las soluciones de liquidación instantánea tienden a expandirse globalmente, contribuyendo a la adopción de sistemas monetarios locales.
El papel geopolítico de los BRICS y su impacto en el comercio mundial
Bergo también reflexionó sobre el impacto geopolítico del grupo.
Según él, el BRICS se ha convertido en un espacio estratégico para los países emergentes y actualmente recibe numerosas solicitudes de adhesión.
Afirmó en Fast Money que la acción conjunta de China, India, Brasil y Rusia fortalece al bloque y amplía su peso político, especialmente en un momento de reposicionamiento global.
Según el profesor, el BRICS funciona como una alternativa a los foros tradicionales, como la ONU y la OEA, al construir su propia agenda y apoyar a sus miembros a través de instrumentos como el Banco de Desarrollo del grupo.
Este entorno, añadió, favorece la consolidación de mecanismos financieros independientes y nuevos modelos de cooperación.
Finalmente, Bergo destacó que la integración monetaria y tecnológica en curso debe redefinir los flujos comerciales y los patrones de pago.
A medida que el sistema madure, el economista evalúa que los BRICS se convertirán en una pieza clave para dar forma a la próxima etapa de las finanzas internacionales.
El Maipo/BRICS
